4% 法則是什麼?如何計算?4% 法則真的能達成財富自由退休?

在經過負債重挫後,廣泛的探索財務相關的知識,發現一個很有趣的詞:「4% 法則」,4% 法則是一個在FIRE(提前退休)運動中,常被提及的一種經驗法則,它代表我們在投入一筆投資後,想從中取出源源不絕的現金流,卻不會讓本金歸零的比例數字,透過這個現金流,我們可以評估自己退休所需的資產規模,來設定退休目標。

而研究之後,賴瑞我自己覺得它本身的概念挺有意思,反而4%這個數字倒不一定適用每個人跟現實狀況,怎麼說呢?以下我就整理4%法則的相關資訊跟各位分享下吧!

財務及人生規劃,4% 真的夠嗎?(取自Unsplash)

4%法則是什麼?

在財務規劃的世界中, 4%法則是一個經常被討論的話題。這個法則的核心觀念是,當開始退休時,你可以每年從你的儲蓄中提取 4%的金額,並調整通貨膨脹,這樣資金就可以持續30年以上。舉例來說,如果你有100萬元的儲蓄,根據 4%法則,你每年可以提取4萬元,並根據通貨膨脹進行調整

誰適合使用4%法則?

4%法則主要適合那些希望在退休後有穩定收入的人。對於那些希望在退休後繼續工作或有其他收入來源的人,這個法則可能不太適用。此外,如果你的儲蓄超過你需要的金額,或者你有其他的投資策略,那麼你可能不需要遵循4%法則。但是,對於大多數希望在退休後過上無憂無慮的生活的人來說,這是一個非常有用的指南。

為什麼是4%?這數字怎麼來的?

4%的數字並不是隨便選的。這是基於過去的市場表現和通貨膨脹率計算出來的。過去的研究顯示,如果一個人在退休時開始提取4%的金額,並根據通貨膨脹進行調整,他的資金可以持續30年以上。這意味著,即使市場有所下滑,你也不太可能耗盡你的儲蓄。

如何讓帳戶的錢領不完

要確保資金不會耗盡,最重要的是投資策略。你需要確保你的投資組合有足夠的多樣性,並且根據市場的變化進行調整。此外,你還需要定期檢查你的提取率,確保它仍然在4%的範圍內。

概念上可以歸結為長期投資報酬率>資金提取率,同時,也強烈建議提取率應當盡可能低於報酬率,才能保證長期資金不會耗盡,畢竟市場情況可是很難說的。

如何用4%法則計算財務自由或退休?

要使用4%法則計算你需要的儲蓄金額,你可以使用以下的算式:

投資上所需要的本金需要大於等於 退休後每年所需提領金額 ÷ 4%

舉例來說,如果你每月總支出(含家庭支出)需要 30 萬元,一年就是要360萬,那麼你需要的本金是:

360 萬 / 0.04 = 9000 萬

這意味著,你需要有 9000 萬的儲蓄,才能每年提取 360 萬元,並根據通貨膨脹進行調整,當然準備更多是最好啦!

想運用4%法則,資金應該投資在哪?

要成功運用4%法則,你的資金應該投資在一個多樣化的投資組合中。這樣可以確保你的資金在市場下滑時仍然有穩定的收入。

而過去有很多的文章在描述 4% 法則時,多半提到美國公債,因為美國公債是目前世界上公認風險最低的固定收益投資商品。

公債在早年殖利率很高,甚至在1980年代左右有高於10%以上,但到了2000年以後,殖利率則是大多都低於4%。

要更高報酬,需要承受多一點風險

投資的基本原則是,報酬和風險是成正比的。如果你想要更高的報酬,你需要承受更高的風險。但是,這並不意味著你應該盲目追求高報酬。你需要確保你的投資策略與你的風險承受能力相匹配。

除了既有報酬較低的美國公債以外,加入股票ETF可能是個選擇,而這通常指的會是美股,畢竟台灣的市場小,要以長期來看,美股可能更為穩定一些。選擇ETF作分散投資,而不是透過買單一個股,可以避免選股時出差錯。

美國公債,取自Unsplash

資產配置組合:股票+債券可以讓長期得到確定性較高的成果

一個好的投資組合應該包括股票和債券。股票可以提供高報酬,但是風險也較高。債券則提供穩定的收入,但是報酬較低。通過合理配置股票和債券,你可以確保你的資金在市場下滑時仍然有穩定的收入。

但這件事情就比較因人而異,主要還是看這個法則的核心是讓投資報酬率能夠高於 4 %,因此自身要先評估能接受的風險程度,進而選擇你的投資策略。

4%法則是否會失效,或是有缺陷或風險?

雖然4%法則是一個很好的財務規劃指南,但是它並不是鐵板釘釘的。市場的變化、通貨膨脹率的變化都可能影響到整體資金的持續時間。

以下是可能失效的情況:

通貨膨脹

通貨膨脹是4%法則的一個主要風險。物價、房價上漲,利率上漲等等外部情況會壓縮整體資金運用的空間。

如果通貨膨脹率超過了你的提領率甚至是投資回報率,那麼實際提取金額會減少,並導致你的資金提前耗盡

報酬率下降

只要投資就有風險,也可能發生預期之外的稀少事件,例如股市遇到類似大蕭條、像當年2020台股重挫等,造成投資組合規模縮水。雖然目前已經過去,且過去的歷史數據也顯示長期來看但仍不可否認難免其中會有某一段時間發生虧損,或各種極小機率意外存在。

如果市場的報酬率長時間低於4%,那麼你的資金可能會提前耗盡。這就是為什麼你需要定期檢查你的提取率,並根據市場的變化進行調整的原因。

人生中可能會有很多意外的支出,比如醫療費用、家庭緊急情況等。如果你固定每年提取4%,可能無法滿足這些突發的支出。

臨時有意外發生,抑或是有額外開銷

意外事件,如醫療緊急情況或其他突發事件,可能導致你需要提前使用你的儲蓄。這就是為什麼你需要有一個應急基金的原因。

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抑或是有臨時性的旅遊、購物等額外大項的開銷,導致提領率提升,也會使原先安排好的策略失效

4%法則的使用優缺點

優點

  • 提供了一個簡單易懂的指南,幫助你計劃退休。
  • 基於過去的市場表現,有一定的可靠性。
  • 可以根據通貨膨脹進行調整,確保你的購買力不會下降。

缺點

  • 市場的變化可能導致4%法則失效。
  • 通貨膨脹和市場回報率的變化可能影響到你的提取金額。
  • 固定提取4%可能無法滿足你的實際需求。

重要的不是那4%,重要的是觀念

4%法則是一個非常有用的財務規劃工具,但是它並不是穩定非得以4%為主要目標,

我認為4%法則中,數字其實不是重點,重要的是它背後的觀念,也就是當你的投資有確定性高的長期報酬率,以及低於報酬率的提領率時,就可以創造一個永遠領不完、源源不絕的現金流。

運用上則需要根據你的實際情況和市場的變化進行調整。4%法則只是一個指南,真正重要的是你的財務規劃觀念。你需要確保你的投資策略與你的退休目標相匹配,定期檢查你的提取率,並根據市場的變化進行調整。只有這樣,你才能確保你的資金可以支持你的退休生活。


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