0056是什麼?ETF與基金的差別!ETF 又有哪些類別呢?ETF 該怎麼選擇?

圖1 / 民眾對於投資的接受度越來越高,近年ETF指數股票型基金大受歡迎。

前言

近年在台灣股民間火紅的 ETF ( 指數股票型基金 ),為什麼受到民眾的喜愛,造成搶購的風潮呢?比起挑選個股要學習的許多知識,由專業券商經理人挑選,優質股票組成的指數股票型基金,對大多數民眾來說有專業人士把關,加上定期定額投資,可以將風險分散,又能投資到好的股票,獲得好獲利的機會較高,因此 ETF 就能為台灣金融市場近年最夯的商品。

本文將帶您了解台灣元老級的 ETF 0056 ,以及 ETF 與傳統基金的差異,並推薦您四檔2024年高人氣的 ETF!

元大高股息 0056 ETF 是什麼?

0056 是什麼?

ETF 0056 全名是『元大寶來台灣高股息證券投資信託基金』,顧名思義 ETF 0056 投資的是台灣股市中,在未來將會產生現金殖利率最高的前 50 檔個股,由元大證券挑選出這 50 檔以此所組成的指數股票型基金。

現金殖利率越高,存股族就越喜愛,而現金殖利率的計算方式,是以現金股利(即每股股息) / 股價,換算成百分比來計算。既然已經有專業人士在眾多股票中選出未來現金殖利率最高的前 50 檔,整合成一檔 ETF 0056,對存股族來說是相對方便管理的,因此擁有102萬股民購買,是超高人氣的ETF喔!

0056 怎麼配息?0056怎麼買?

從2007年底掛牌的 0056 在 2023年開始改為每季配息,配息時間在每年1、4、7、10月,以2024年為例:4月1日會做第一階段公告預計配息,而4月16日會做第二階段公告實際配息金額;4月17日是最後要參與配息的申購日;4月18日是除息交易日;5月15日才是配息發放日。

從2020年至2024年4月已公告的 0056 配息率,最低有1.78%、最高則有8.16%。如果換算成年化配息率,最低有2020年的5.14%,2024年預計可以來到8.2% ,0056 近年來穩定的報酬也帶領往後推出的 ETF 成為投資的新寵兒。

購買 0056 跟買股票一樣,只要到證券商開立證券帳戶,就可以開始購入 0056 等ETF囉!

0056 成分股有哪些?

由於是挑選未來現金殖利率最高的前50檔股票,因此成分股涵蓋多個題材,也會隨時調整成分股內容,類似台灣 MSCI (摩台指) 會每季度調整成分股一樣。因此 0056 成分股變化也是 0056 持有者應該定期檢視的要點,可以藉此了解券商的選擇與成分股的綜合變化。

0056 以2024年第一季觀察,成分股占比最高的前三名依序是聯詠3.27% 、聯發科 3.15%、和碩2.91%;而投資產業占比最高的前三名則依序是電腦及周邊設備業、半導體業、金融保險業。在股票之外,0056 也持有1.58% 的債券與期貨來平衡風險。

圖2 / ETF指數證券化基金的類型相當多樣,民眾在挑選時要留意投資成分組合內容與配息方式,才能選到適合自己的ETF。

ETF 與基金的差別有哪些?

ETF 是什麼? 

ETF 全名是 Exchange traded fund ,中譯為可以在交易所買賣的基金,即將指數證券化,因為我們不能購買大盤指數,但是可以購買大盤指數的ETF。後來被應用最廣泛的是以觀察市場表現前端的股票所組成的優質基金,例如:以市值排名前50組成的 0050、或是以現金殖利率排名的前50名組成的 0056。

這些 ETF 的股票篩選會由發行券商定期依照個股表現來更換,因此對購買 ETF 的股民而言,手上掌握的幾乎都是市場表現最優秀的個股,一檔ETF中又投資不同的產業,即使是指數股票型基金,基金經理人也會布局部分債券與期貨來調節風險。

ETF 類型有哪些? 

然而ETF不僅只有股票型,將『指數證券化』才是ETF發明真正的含意。指數有分為主動與被動型,主動型ETF的管理費較高。此外目前市場可見的ETF有:

1.股票型ETF2.產業型ETF3.期貨型ETF
4.貨幣型ETF5.反向型ETF6.槓桿型ETF
 表 1 / ETF 的六大類型

1.股票型ETF

以股票或股票指數為主要投資標的,例如以股票的市值、每股股利、股票指數、大盤指數等為主要投資的ETF,由於挑選都是市場上頂尖的優質股票,且大多一檔股票型ETF就投資50檔個股,因此風險比投資個股更低,適合喜愛績優個股又不想費時間管理的股民。

2.產業型ETF

產業型 ETF 通常會以整個產業鏈相關個股綁在一起,因此勢必要對該產業有一定認識的股民才建議購買。例如:綠能、重電、半導體、網通…等。

3.期貨型ETF

期貨型 ETF 可以分為:

(1)商品型:黃金、石油、小麥、玉米、白銀、鎳…等。

(2)非商品:VIX (恐慌指數)、S&P500 (標普指數)、台指…等。

特別要注意的是,期貨都要注意時效避免被強迫平倉,風險相對於其他ETF也較高,因此購買此類ETF者,最好有期貨、選擇權的操作概念與經驗,再搭配期貨型ETF做槓桿的配比較為安全。

4.貨幣型ETF

貨幣型ETF也分為兩種:

(1) 主要貨幣:美元、日圓、台幣、歐元、英鎊…等,一般是作為分散外匯市場的對沖風險,一籃子的不同外匯可以降低持有某種貨幣的風險。

(2) 加密貨幣:加密貨幣多以比特幣、乙太幣為主,搭配其他規模較小的加密貨幣,組合成ETF。

會有貨幣型ETF的需求者,通常是在布局大額資產分配,或是資產過於集中主要貨幣或加密貨幣時,使用的避險工具。

5.反向型ETF

反向型ETF,我們可以說是做空的基金,例如:0050是投資台灣大盤指數,當你看好大盤會上漲,就購買0050ETF;相反的,若你認為台灣大盤會下跌,就購買反向型的ETF來做空。

通常反向型基金除了獲利,也可以用來做風險平衡的工具。

6.槓桿型ETF

以元大台灣50正1為例子,當台灣大盤指數漲1%,正1就要漲1%;若您購買的是元大台灣50正2,那大盤漲1%,正2就要漲2%。因此正1與正2代表的就是槓桿比例。

相同的槓桿型也有反向ETF,如:元大台灣50反1,即台灣大盤跌1%,ETF就上漲1%,以此類推。

ETF 與基金的差異有哪些? 

基金指的是「共同基金」,由基金經理人挑選投資投資標的並命名,通常基金購買與贖回的時間較長,管理費用也較ETF高;但共同基金的投資標的廣泛且直接,因此對於共同基金有經驗且對標的有研究的民眾較為適合。共同基金也有股票型、股債型、債券型…等多種不同的類型可供參考。

ETF在創立時就是以『指數證券化』作為宗旨,除了讓民眾可以參與指數變化的投資,在申購與交割的速度也比共同基金快,管理費用也較低。不同的是,股票型ETF雖然配息時間不同,但有可能成分股有多數重複的可能,且要購買期貨商品型ETF,不如直接購買商品期貨或選擇權來的直接有效益。

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ETF有風險嗎? 購買與持有時的建議事項

當市場一窩蜂投入ETF時,您是否會思考:ETF有風險嗎?

當投資人參與ETF配息時,要留意配息率並不等同是報酬率,並且更要注意半年配息、季配息、月配息等一年多次配息產品,有每次配息金額不一致的可能,所以不建議以單次配息推估該ETF未來會維持一樣的配息率,還是要以長期配息的記錄作為平均參考的標準比較安全,也可以更有效評估的ETF配息是否適合自己。

此外也要留意你所投資的ETF是否有將收益納入平準金的問題,導致影響配息的高低,因此收益平準金也是投資前應該了解的部分,才能做到自己想要的投資成果喔!

延伸閱讀:定期定額存股是什麼?這樣有用嗎?5個定期定額存股的錯誤思考,你中了哪一個?


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