資產配置是理財規劃中的重要環節，是實現財務自由的關鍵。無論你是投資新手還是有經驗的投資者，掌握資產配置策略，能幫助你更好地管理風險，增值資產。

資產配置是什麼

資產配置是一種將你的資金分散到不同類別資產中的策略，例如股票、債券和現金。這樣做的目的是平衡風險和回報，確保即使某一類資產表現不佳，其他資產仍能提供穩定收益。

資產配置的目標設定

在進行資產配置之前，先要明確你的財務目標。這些目標可以包括購房、子女教育、退休儲蓄等。

不同的目標需要不同的投資策略和時間規劃。例如為了退休，你可能需要一個長期的複利投資策略；而為了短期購房，你可能需要更積極的投資組合。

資產配置的策略

資產配置策略根據你的財務目標、風險承受度和投資期限來決定如何分配資金。以下是三種常見的策略：

• 保守型配置：主要投資於低風險的資產，如房地產和原物料。這適合不喜歡冒險且投資時間較長的人。
• 平衡型配置：股票和債券等比例投資。這適合風險承受能力中等，投資期限中長期的人。
• 積極型配置：主要投資於高風險、高回報的資產，如股票、期貨。這種配置適合風險承受能力高且投資期限短的人。

資產配置的類型

投資可分為以下類型：

股票	你擁有公司的一部分，價值隨市場波動而變化
ETF	集合多種股票或債券的基金，分散風險
債券	公司或政府發行的借款工具，你可以獲得利息
基金	由專業經理人操作的投資工具
現金與等價物	如銀行存款和美債，風險最低
不動產	在台灣，房地產綜觀歷史為只漲不跌
其他資產	如創業等，則按照各產業的不同有巨大的差異

風險報酬率

不同資產類別有不同的風險和回報。合適的資產配置，可以幫助你在風險和回報之間找到最佳平衡。

• 高報酬高風險：股票。
• 低報酬低風險：ETF、債券、基金。
• 近乎無風險但報酬為最低：現金、等價物與不動產。

資產配置怎麼做

資產配置是一個持續的過程，包含評估、制定計劃、實施以及定期檢視和調整。以下是實施資產配置的具體步驟。

評估當前財務狀況

需要了解自己目前的財務狀況，包括收入、支出、負債和現有的投資。

1. 列出資產：如銀行存款、股票、債券與房地產等。
2. 列出負債：如房貸、信用卡債務等。
3. 計算淨資產：資產減去負債。
4. 評估現金流：了解每月收入和支出，找出可投資金額。

制定資產配置計劃

根據目標、風險承受度和投資期限，制定適合的資產配置計劃。

1. 設定目標：如買房、子女教育、退休等。
2. 確定風險承受度：了解自己能承受多少風險。
3. 選擇投資工具：如股票、債券等。
4. 設計投資組合：將資金按比例分配到不同資產類別。

定期檢視與調整

每年或每半年檢視一次，確保資產配置仍然符合目標和風險承受度。資產配置不是一勞永逸的過程，需要根據市場變化和個人情況，定期檢視和調整投資組合。

資產配置的範例

不同年齡段的資產配置

由於每種資產資產都有不同的投資報酬率，使用者應綜合其風險來進行投資組合。

	高風險（股票、創業等）	中等風險（ETF 等）	低風險（房地產等）
18-40 歲	80%	15%	5%
40-60 歲	60%	30%	10%
60 歲以上	30%	50%	20%

不同風險承受度的資產配置

	高風險（股票、創業等）	中等風險（ETF 等）	低風險（房地產等）
積極型	70%	20%	10%
平衡型	50%	40%	10%
保守型	20%	50%	30%

※上面二表為一般情況，請依個人的風險承受能力來適度調整。

資產配置的必要性

每個人都有不同的人生目標，如購買房車，生小孩等。資產配置能根據這些目標，設計出相應的投資策略，幫助你在不同階段實現財務目標。資本社會應該學會資產配置；以下是其必要性。

低利時代的挑戰

在低利率時代，傳統銀行存款利息太低，難以達到資產增值的目標，必須尋找其他投資方式。

降低通貨膨脹的影響

通貨膨脹會侵蝕資金的購買力，長期下來，資金的實際價值可能大幅降低。通過合理的資產配置，可以有效對抗通貨膨脹的影響。如股票和房地產等資產，在長期內往往能夠提供高於通貨膨脹率的回報，使資產能夠保值甚至增值。

分散風險

資產配置的核心理念之一是分散投資風險。將資金分配到不同類型的資產（如股票、債券和現金）中，可以減少單一資產類別波動對整體投資組合的影響。

提高資金運用效率

合理的資產配置，可以根據投資者的風險承受能力和財務目標，優化資金的運用效率。這樣的配置能夠平衡風險與回報，使資金在不同的市場環境下都能夠獲得最佳的收益。

應對市場波動

金融市場的不確定性和波動性是無法避免的。資產配置可以幫助投資者在市場波動中保持冷靜，避免因為短期市場波動而做出不理性的投資決策。

通過分散投資和長期持有，資產配置能夠幫助投資者穩定心理預期，堅持既定的投資策略。

資產配置的常見問題

如何開始我的資產配置計劃？

先評估你的財務狀況、風險承受能力和財務目標，然後根據這些設計一個資產配置策略，將資金分散到不同資產類別中，以平衡風險和回報。

資產配置的基本原則是什麼？

資產配置的基本原則是分散風險。不要把所有的錢都放在一種資產上，根據風險承受能力和目標，分散投資到不同資產類別。

不同年齡段應該如何進行資產配置？

年輕時可以承受更多風險，因此可以更多投資於股票等高風險資產。隨著年齡增長，應逐漸增加債券和現金等穩定資產的比例，保護已累積的財富。

退休後，應以保守為主，確保有足夠現金流應付日常開支，並保留部分低風險資產以應對通脹。

資產配置應該多久檢視和調整一次？

一般建議每年或每半年檢視一次。確保投資組合仍符合目標和風險承受度。如果發生重大人生變化，如結婚、購房或退休，也應重新評估和調整。

資產配置的常見錯誤有哪些？如何避免？

常見的錯誤如：

• 過度集中投資於單一資產類別。
• 忽視風險承受能力。
• 缺乏長期規劃。
• 忽略定期檢視和調整。

避免這些錯誤的方法是制定多元化的投資策略，根據自身情況設計合理配置，並定期檢查和調整。

什麼是被動投資和主動投資？它們在資產配置中有何不同？

被動投資是投資於指數基金或ETF，隨時間獲得複利增值，適合新手投資人，風險與報酬較低。

主動投資則是投資者自行操作，試圖超越市場表現，風險與報酬較高，需要更多市場知識和時間投入。